Εκτέλεση της ανάλυσης GAP της εταιρείας

Μάρκετινγκ

Οι επιχειρηματικές αναλύσεις έχουν διαφορετικές μορφέςισχύουν για μεμονωμένους προορισμούς. Η μεθοδολογία υπολογισμού αναπτύσσεται αρκετά καλά, και για ορισμένους τύπους εσφαλμένων υπολογισμών της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης υπάρχουν βέλτιστοι τύποι αξιολόγησης. Όσον αφορά την πρόβλεψη της επίδρασης διαφόρων παραγόντων στην κερδοφορία μιας επιχείρησης και την πιθανότητα επίτευξης συγκεκριμένων οικονομικών δεικτών, μία από τις πιο συνηθισμένες και χρησιμοποιούμενες είναι η ανάλυση GAP.

ανάλυση κενού

Αρχή της τεχνικής του χάσματος

Η τεχνική της ανάλυσης GAP υποδηλώνει ότι υπάρχειή δημιουργείται ένα στρατηγικό χάσμα μεταξύ των υποτιθέμενων και των πραγματικών επιπέδων στις μεμονωμένες παραμέτρους της επιχείρησης. Ως αισιόδοξος δείκτης, έχει οριστεί ένας στρατηγικός στόχος που η διοίκηση του οργανισμού θέλει να επιτύχει κατά την άσκηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Σύμφωνα με τους πραγματικούς δείκτες αναφέρεται στην πραγματική επιτυχία της επιχείρησης στην αναλυθείσα κατεύθυνση, τομέα δραστηριότητας.

Πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι σημαίνει σταθερότο επίπεδο που επιτυγχάνεται με την τρέχουσα πολιτική λειτουργίας και όχι τους κορυφαίους δείκτες, ανάλογα με τους τυχαίους παράγοντες. Από πλευράς εικόνας, η μέθοδος ανάλυσης GAP είναι μια "επίθεση" που αποσκοπεί στην εξάλειψη της ασυνέπειας (χάσματος) που υπάρχει ανάμεσα στα επιδιωκόμενα και τα πραγματικά αποτελέσματα της επιχείρησης.

Η ουσία της μεθόδου gap σε ένα συγκεκριμένο παράδειγμα

Συχνά, οι επιχειρηματικοί αναλυτές έχουν προβλήματαόταν τους ζητείται να κάνουν μια ανάλυση GAP. Ένα παράδειγμα χρήσης της μεθόδου κενών για τα πιστωτικά ιδρύματα είναι αρκετά ενδεικτικό και αρκετά απλό. Συνήθως, βραχυπρόθεσμα, εκτιμάται ο ποσοτικός αντίκτυπος της προσαρμογής του επιτοκίου στο τελικό περιθώριο επιτοκίου, που ονομάζεται επίσης ΝΙΙ (καθαρό εισόδημα από τόκους). Στο πλαίσιο της ανάλυσης GAP, μπορεί να εκπροσωπείται ως η διαφορά μεταξύ των εσόδων από τόκους και των δαπανών τόκων.

GAP = RSA - RSL,

όπου το RSA σημαίνει περιουσιακά στοιχεία ευαίσθητα στις μεταβολές των επιτοκίων της αγοράς και RSL ως υποχρεώσεις. Το GAP εκφράζεται σε απόλυτους αριθμούς - μονάδες νομισμάτων.

μέθοδος ανάλυσης κενών

Το RSA περιλαμβάνει:

  • εξερχόμενων διατραπεζικών δανείων (διατραπεζική πίστωση) ·
  • δάνεια, όσον αφορά την έκδοση των οποίων το επιτόκιο αναθεωρείται ·
  • βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα ·
  • δάνεια που χορηγούνται με το "κυμαινόμενο" ποσοστό.

Τα RSL περιλαμβάνουν:

  • συμφωνίες κατάθεσης με τη δυνατότητα αναθεώρησης του επιτοκίου ·
  • τίτλους με "κυμαινόμενο" επιτόκιο ·
  • εισερχόμενη MBK.
  • καταθέσεις με κυμαινόμενο επιτόκιο.

Τι σημαίνει η τιμή GAP;

Όπως φαίνεται από το παραπάνω παράδειγμα, ανάλυση GAP της τράπεζαςπεριλαμβάνει την επίτευξη ποσοτικής διαφοράς μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η τελική τιμή μπορεί να είναι θετική, ουδέτερη ή αρνητική. Σημειώστε ότι ένας θετικός δείκτης δεν αποτελεί εγγύηση επιτυχίας. Στο πλαίσιο της ανάλυσης GAP, αυτό δείχνει ότι η τράπεζα έχει ευαισθησία περισσότερο από ευθύνες στα επιτόκια των περιουσιακών στοιχείων.

παράδειγμα ανάλυσης κενών

Εάν η τιμή είναι μεγαλύτερη από 0, τότε κατά τη διάρκεια της ανάπτυξηςτα επιτόκια, η εταιρεία θα λάβει πρόσθετα έσοδα, διαφορετικά - το περιθώριο τόκων θα μειωθεί. Με αρνητικό GAP, η τράπεζα έχει μεγαλύτερο περιθώριο υποχρεώσεων από ό, τι τα περιουσιακά στοιχεία που είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στο επιτόκιο. Συνεπώς, η αύξηση του μέσου δείκτη αγοράς οδηγεί σε μείωση του NII, ενώ η μείωση του ποσοστού θα επιφέρει αύξηση της κερδοφορίας. Η περίπτωση κατά την οποία το GAP είναι μηδέν είναι καθαρά υποθετική και σημαίνει ότι η μεταβολή των επιτοκίων στην αγορά δεν επηρεάζει το NII.

Λειτουργικές απαιτήσεις για το ρυθμιστικό σύστημα της επιχείρησης

Όταν οι αναλυτές καθορίζουν ένα θετικό GAP,ο διαχειριστής πρέπει να αυξήσει το ποσό των μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων με σταθερό επιτόκιο. Παράλληλα, ο επικεφαλής είναι υποχρεωμένος να αυξήσει το χαρτοφυλάκιο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων με μεγάλη ανταπόκριση στο ενδιαφέρον της αγοράς. Αυτή η στρατηγική σάς επιτρέπει να επωφεληθείτε περισσότερο από τις κερδοφόρες συμβάσεις και να χάσετε λιγότερα από τις υποχρεώσεις σας.

ανάλυση ανισότητας της τράπεζας

Όταν το GAP παίρνει μια τιμή μικρότερη από το μηδέν, το μέτροο μετριασμός της επίδρασης της μεταβλητότητας των επιτοκίων στην αγορά θα πρέπει να έχει διαφορετικό χαρακτήρα. Δεν είναι δύσκολο να προσδιοριστεί αναλογικά με δράσεις με θετικό GAP. Όταν η τεχνική του χάσματος δείχνει μια τιμή κοντά στο μηδέν για ένα χαρτοφυλάκιο, αξίζει να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή στις εποχιακές αλλαγές στη συμπεριφορά της πελατειακής βάσης και, με βάση τις προβλέψεις, να προετοιμαστεί για την εξίσωση του αποσταθεροποιητικού παράγοντα.

Οι λεπτότητες της εφαρμογής του χάσματος στην πράξη

Η επιλογή της απόκρισης τράπεζας εξαρτάται απόΟι καταστάσεις αγοράς δεν είναι οι μόνες περιπτώσεις όπου εφαρμόζεται η ανάλυση GAP. Υπάρχουν πολλές λειτουργικές απαιτήσεις για το σύστημα σε πραγματικά έργα, αλλά το επίπεδο επιρροής των επιτοκίων σε μεμονωμένα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού είναι ανομοιογενές. Μερικοί από αυτούς αντιδρούν πιο δυναμικά στις αλλαγές στην αγορά, ενώ άλλοι - λιγότερο.

ανάλυση λειτουργικών απαιτήσεων κενών

Μια σημαντική εστίαση είναι η χρήση τουΑνάλυση GAP για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων προηγούμενων αλλαγών και τη δημιουργία μιας ενιαίας στατιστικής βάσης δεδομένων. Στο μέλλον, αυτό θα καταστήσει δυνατή την αποτύπωση των αποτελεσματικότερων μοχλών επιρροής στο σύστημα και την αύξηση του δείκτη ποιότητας των συστάσεων του τμήματος ανάλυσης για τη διαχείριση της επιχείρησης.

Ορισμένες συμβουλές για τη διαχείριση του GAP

Λαμβανομένων υπόψη των ανωτέρω, μπορούν να διακριθούν οι ακόλουθες βασικές αρχές της ρύθμισης:

  1. Υποστήριξη διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου ανά τομέα, χρόνο και επιτόκια. Για να γίνει αυτό, συλλέξτε τον μέγιστο αριθμό τίτλων και δανειακών συμφωνιών που είναι εύκολο να εφαρμοστούν στην αγορά.
  2. Δημιουργία ειδικών σχεδίων για πράξεις με κάθε κατηγορία υποχρεώσεων και περιουσιακών στοιχείων, με διαφορετικές καταστάσεις σε ένα συγκεκριμένο τμήμα διαχείρισης.
  3. Λεπτομερής επαλήθευση της θέσης της αγοράς. Δεν είναι πάντα η αλλαγή στην τάση της μετακίνησης των επιτοκίων είναι η αρχή μιας κυκλικής αλλαγής στην αγορά. Αυτό μπορεί να είναι μια μικρή προσαρμογή και η αντίδραση πανικού θα οδηγήσει σε απώλεια κερδών και θα επιδεινώσει την υπάρχουσα ανισορροπία.
</ p>
Σχόλια (0)
Προσθέστε ένα σχόλιο